Reafianzamiento

Pilar clave en la solidez del mercado de fianzas

Laura Islas

Directora General Revista Siniestro

Entrevistamos a Roberto Castillo, director general de Hannover Rück-Gruppe, quien cuenta con 26 años de trayectoria en la compañía y con un profundo conocimiento tanto de las fianzas como del reafianzamiento. Durante la conversación, abordó el funcionamiento de las fianzas a nivel mundial, enfatizando la experiencia y operación de Hannover en México. Esta compañía tiene más de dos décadas de presencia en el sector, fue una de las primeras reafianzadoras en establecerse en el país y destacó por su colaboración con Afianzadora Insurgentes para la firma de los primeros contratos de reafianzamiento en territorio mexicano.

Castillo explicó el proceso de suscripción del reafianzamiento, una práctica regulada por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF). Según la normativa vigente, cada afianzadora puede retener solo un porcentaje del riesgo en función de su capital. Por ejemplo, si una compañía tiene la capacidad de asumir una fianza por un millón de pesos, pero desea emitir una por diez millones, el reafianzador asume los nueve millones restantes para cubrir el monto total del riesgo.

El análisis que Hannover realiza durante la suscripción incluye la evaluación de tres aspectos: la capacidad financiera del contratista, las garantías ofrecidas y la viabilidad del proyecto. Además, la compañía estudia la manera en que la afianzadora suscribe los contratos, la experiencia de esta en la gestión de riesgos, la tasa aplicada y las garantías requeridas. Con base en esta información, se negocian los contratos de reafianzamiento y se determina la capacidad de respaldo. Roberto señaló que, bajo condiciones y precio justos, Hannover suele asumir hasta el 80 % del riesgo, mientras que el 20 % restante es retenido por la afianzadora. Dentro de la cartera reafianzada, se incluyen grandes proyectos y riesgos relevantes que requieren mayor cobertura.

Nuestro entrevistado destacó que la técnica de reafianzamiento ha mostrado una gran estabilidad a lo largo del tiempo. Aunque la estructura básica del proceso no ha cambiado de forma significativa, el tamaño y la complejidad de los proyectos han evolucionado, especialmente en el ámbito de la infraestructura, lo que ha incrementado la necesidad de reafianzamiento.

Respecto al futuro de la fianza, él indicó que este producto sólido y confiable funciona como una carta de garantía para el contratista. Afirmó que el mercado seguirá creciendo, impulsado por la demanda en nuevos sectores y regiones, lo que generará más oportunidades para las afianzadoras y reafianzadoras.

En cuanto a la siniestralidad, Castillo señaló que el mercado mexicano ha mantenido índices bajos gracias al profesionalismo de las reafianzadoras, que analizan de manera rigurosa los riesgos y cuentan con una amplia experiencia en la gestión eficiente de siniestros.

Finalmente, Roberto comentó que, aunque se han reducido las grandes obras públicas en comparación con los años anteriores, el sector privado continúa generando proyectos relevantes. Además, subrayó que el mercado mexicano opera con eficiencia gracias a la labor de la CNSF, lo que contribuye a que las compañías del sector mantengan unos buenos resultados y una participación activa.