Juan Carlos Eugenio Tavera Carrillo Subdirector de Reaseguro, Seguros B×+ juan.tavera@segurosvepormas.com
El límite máximo de retención es el monto máximo que una aseguradora puede retener para cubrir las posibles pérdidas o los siniestros, por lo cual determina la cesión de cada riesgo asegurado. Este límite varía según la naturaleza de los riesgos asegurados y las disposiciones legales aplicables. En México, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) establece las disposiciones para la fijación de los límites máximos de retención, así que las instituciones de seguros deben presentar un método técnico para la fijación de estos límites ante la CNSF y aguardar que esta apruebe el método y el cálculo. Hoy te presento algunos aspectos importantes que se deben considerar sobre los límites máximos de retención:
• Cálculo del límite. Las aseguradoras deben calcular el límite máximo de retención según su exposición al riesgo y su capacidad para asumir pérdidas.
• Aprobación de la CNSF. Las aseguradoras deben obtener la aprobación de la comisión para sus límites máximos de retención.
• Revisión y actualización. Los límites máximos de retención deben ser revisados y actualizados periódicamente, lo cual garantiza que se implementen cambios en función de los riesgos vigentes y la capacidad financiera de la aseguradora. Por lo general, esto se hace a finales del año con cifras al tercer trimestre.
El límite máximo de retención es un aspecto crucial en la gestión del riesgo, ya que su establecimiento y seguimiento son fundamentales para garantizar la solvencia y la estabilidad financiera del sistema asegurador mexicano. El límite máximo de retención nunca podrá ser inferior al límite determinado en los contratos de reaseguro que la aseguradora negocie.
Definir el límite máximo de retención implica una serie de pasos y consideraciones técnicas:
• Identificación de riesgos. La aseguradora identifica los riesgos que cubre y los siniestros que se pueden presentar.
• Análisis de la exposición al riesgo. Para ello se consideran diversos factores, como el número de pólizas emitidas, los tipos de riesgos cubiertos, los montos asegurados y las zonas geográficas en exposición.
• Estimación de la frecuencia y severidad de los siniestros potenciales. Esto se realiza mediante técnicas estadísticas estocásticas y modelos de simulación.
• Cálculo de probabilidad de pérdida. Tras obtener las estimaciones de frecuencia y severidad se debe calcular la probabilidad de pérdida para cada riesgo.
• Determinación del valor en riesgo (VaR). Se calcula el máximo valor de pérdida potencial con una probabilidad de confianza determinada –por ejemplo, el 95%–, de acuerdo con la estadística aplicada.
• Establecimiento del límite máximo de retención.
Con todos los elementos anteriores, se establece el límite máximo de retención como un porcentaje del VaR, considerando la capacidad de la aseguradora para asumir pérdidas.
• Revisión y actualización del límite máximo de retención. Esto se realiza periódicamente para reflejar los cambios en la exposición al riesgo y la capacidad de la aseguradora en cada momento.
El cálculo del límite máximo de retención es un proceso complejo que requiere un gran conocimiento técnico, estadístico, financiero, de sistemas para su determinación y de la industria aseguradora. Las compañías deben cumplir con la regulación y las normas establecidas por las autoridades. Los límites máximos de retención nunca deben ser transgredidos, así que el reaseguro y los negocios facultativos ayudan a que las aseguradoras acepten riesgos por arriba de estos.
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